Lotere SG Menuju Brookfield Dalam Kesepakatan $6,05 Miliar

Diposting pada: 28 Oktober 2021, 03:00h.

Terakhir diperbarui pada: 27 Oktober 2021, 10:25.

Mengakhiri spekulasi berminggu-minggu tentang nasib unit, Scientific Games (NASDAQ:SGMS) mengatakan Rabu malam bahwa pihaknya menjual bisnis SG ke Brookfield Business Partners LP (NYSE:BBU) seharga $6,05 miliar.

Lotere SG
Scientific Games akhirnya membuat keputusan tentang unit SG-nya. Brookfield membelinya seharga $6,05 miliar. (Gambar: Getty Images)

Toko ekuitas swasta Kanada mengeluarkan $ 5,825 miliar dalam bentuk tunai dan pendapatan hingga $ 225 juta, yang didasarkan pada entitas yang diakuisisi yang mencapai pendapatan tertentu sebelum tujuan bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi (EBITDA) pada tahun 2022 dan 2023.

Penjualan SG adalah bagian dari upaya pengurangan hutang skala besar yang diprakarsai oleh Scientific Games pada akhir Juni, yang juga termasuk penjualan baru-baru ini dari lengan taruhan olahraga OpenBet seharga $1,2 miliar dalam bentuk tunai dan ekuitas. Sejak rencana itu terungkap, spekulasi berputar tentang nasib lengan lotere ketika perusahaan yang berbasis di Las Vegas itu mempertimbangkan opsi, yaitu penjualan langsung atau penawaran umum perdana (IPO) SG di Australia.

Kami melakukan tinjauan menyeluruh terhadap jalur untuk melepaskan bisnis dan kami yakin bahwa transaksi ini memaksimalkan nilai dan kepastian sambil meminimalkan kompleksitas dan risiko eksekusi, dan menempatkan Game Ilmiah dan Lotere SG untuk kesuksesan berkelanjutan di sepanjang lintasan pertumbuhan unik mereka, ”kata Scientific CEO dan Presiden Games Barry Cottle dalam sebuah pernyataan.

Transaksi ini dijadwalkan akan selesai pada kuartal kedua tahun 2022.

Panggilan Bagus untuk Menjual ke Brookfield

Awalnya, tampaknya ada banyak momentum dan alasan yang masuk akal bagi Scientific Games untuk mendaftarkan SG di Sydney.

Investor Australia akrab dengan jenis bisnis ini dan melihat nilai di dalamnya, mungkin lebih dari rekan-rekan Amerika. Selain itu, perkiraan awal menunjukkan bahwa produsen mesin slot dapat mengumpulkan hingga $ 5 miliar dalam IPO yang menilai SG sebesar $ 6 miliar. Namun, angka-angka itu baru-baru ini dikupas masing-masing menjadi $3 miliar menjadi $3,14 miliar dan $5 miliar. Berdasarkan perkiraan IPO yang lebih baru, Scientific Games tampaknya membuat keputusan yang tepat dalam mendivestasikan bisnis ke Brookfield.

Penjualan unit sangat penting bagi upaya penjual untuk memangkas utang. Ini membawa sekitar $ 9 miliar dalam kewajiban. Jika SG mencapai tujuan EBITDA 2022 dan 2023 dan mampu memerintahkan harga jual penuh $6,05 miliar, itu berarti Scientific Games akan meraup $7,25 miliar untuk mengurangi beban utangnya, termasuk divestasi OpenBet.

“Kami pikir struktur transaksi memungkinkan SGMS dengan cepat dan bersih menerapkan hasil ke neraca dan mulai meningkatkan investasi (penelitian dan pengembangan internal dan merger dan akuisisi) untuk mengejar peluang konten game omnichannel,” kata analis Stifel Jeffrey Stantial dalam catatan keluar Rabu malam.

Tampilan Baru, Peluang Game Ilmiah

Saham Scientific Games merosot setelah pengumuman Juni, tetapi sejak pertengahan Juli, saham naik sekitar 57 persen, mengkonfirmasikan investor menyambut baik rencana untuk mengurangi utang dan fokus pada pasar iGaming yang tumbuh paling cepat.

Pada catatan itu, Scientific Games berusaha untuk mengakuisisi 19 persen pengembang kasino sosial SciPlay Corp. (NASDAQ:SCPL) yang belum dimilikinya. Tawaran itu dilakukan pada pertengahan Juli dan belum ada keputusan resmi yang dibuat oleh target.

“Dengan tidak adanya kedua transaksi (OpenBet dan SG Lottery), kami melihat fokus investor sekarang beralih ke tesis jangka panjang. Yaitu, 1) tim kepemimpinan baru yang mendorong perubahan haluan dalam bisnis game berbasis darat, dan 2) SGMS memanfaatkan konten yang ada dan portofolio omnichannel mereka untuk bersaing dalam peluang iGaming dengan pertumbuhan tinggi (manajemen penarikan menargetkan bisnis digital mereka, iGaming dan Sosial, untuk menyamakan pendapatan berbasis lahan dalam tiga tahun),” tambah Stantial Stifel.

Prize terkini Pengeluaran SGP 2020 – 2021. Cashback seputar yang lain tersedia dipandang dengan terprogram melewati notifikasi yang kita sampaikan di laman ini, serta juga bisa ditanyakan pada petugas LiveChat support kami yg tersedia 24 jam Online untuk meladeni seluruh maksud para tamu. Ayo secepatnya join, serta dapatkan promo Lotere serta Kasino On the internet terbaik yg terdapat di web kita.